En 1935 Machado se traslada al instituto Cervantes. Aunque hoy en día este se ubica en la antigua Escuela de Veterinaria (en parte de los jardines del Casino de la Reina, en la glorieta de Embajadores), a la llegada de Machado el instituto se encontraba en otro palacete en la calle de Prim, 3. El edificio había sido residencia de doña Rosalía Drake de la Cerda, condesa de Villar e hija del conde de Vegamar.
El edificio fue dañado durante la Guerra Civil y aunque pervivió en su función como centro de enseñanza, fue derribado en 1962. Actualmente ocupa su solar el edificio de la Organización Nacional de Ciegos Españoles (ONCE).