Obra en tres actos y en verso, escrita por Manuel y Antonio Machado. Estrenada en el Teatro de La Princesa de Madrid, el 9 de febrero de 1926.
Argumento: el hijo bastardo del conde-duque de Olivares (valido de Felipe IV), Enrique de Guzmán, le pide a su padre que le devuelva la libertad pasada aun a costa de perder los títulos y bonanzas de su vida cortesana. El protagonista quiere sentirse de nuevo un individuo que pasa desapercibido dentro de una escala social inferior. El padre le busca esposa en la joven noble y rica Juana pero él sigue prendido por el amor por Leonor. Ante la firme decisión de su hijo, el conde recluye en un convento a Leonor pero esta escapa vistiéndose de hombre hasta llegar de nuevo a Enrique. Pero los impedimentos interesados hacen imposible el reencuentro de modo que Leonor marcha a América y Julián entra en una aguda hipocondría que no salva ni la muerte de su padre ni la vuelta a la vida bohemia.