Después de pasar por la calle de Alcalá, 110, donde es probable que habitaran durante menos de un año, en el verano de 1885, la familia Machado volvió a mudarse al que sería su tercer domicilio en la ciudad en apenas dos años. La razón de ese cambio fue la inauguración definitiva de la Institución Libre de Enseñanza en el Paseo del Obelisco, actual Paseo de Martínez Campos, realmente cercano a su casa en Santa Engracia.